Перечень вопросов к зачету
Сущность и структура внешнеэкономической деятельности (ВЭД) и основные понятия.
Внешнеэкономическая политика и ее составляющие.
Основные формы внешнеэкономических связей.
Классификация внешнеторговых операций.
Содержание экспортно-импортных операций.
структура   деятельности    международных    экономических отношений (МЭО).
Сущность открытой экономики и ее основные характеристики.     Показателей    открытости.    Показатели
открытости экономики.
Характер и тенденции    развития современных МЭО.
Интеграционализация и глобализация.
Особенности интеграции России в систему МЭО.
Сущность международного    разделения    труда    (МРТ).
Показатели МРТ.    Теория    сравнительных издержек производства и специализации.
Основные формы МРТ. Факторы, влияющие на развитие МРТ.
возможности участия  России МРТ. Возможности участия региона в МРТ.
Определение международной торговли (МТ), ее содержание и основные черты. Показатели участия страны в МТ.
Особенности      и     динамики     и     развития     современной международной торговли  (МТ).  
Структурные особенности МТ.
Внешняя торговля России и ее регулирование. Особенности регулирования региональной торговли.
Характеристика вызова капитала, причины вызова капитала. Формы вызова капитала.
Показатели   миграции  капитала.     Особенности  миграции капитала в России.
Международная миграция  рабочей силы (ММРС) Причины ММРС, основные понятия и особенности ММРС.
Показатели ММРС, особенности миграции рабочей силы в России.
Международные   корпорации:   сущность,   виды,   причины возникновения, эволюция.
Развитие Российских ТНК и их ТНК и их перспективы Показатели ТНК.
Интеграция    как   форма   развития    интернационализации хозяйственных связей.
Проблемы интеграции СНГ.
Внешнеторговая    политика;    ее    сущность    и    основные особенности.
Уровень таможенного обложения. Тарифная эскалация.
Нетарифные методы регулирования. Фактический уровень протекции.
Платежный  баланс  и  его  характеристика.  Классификация балансов.
Анализ платежного баланса.
Валютный курс и его роль в экономике. Котировка валют.
Международные расчеты и их формы.
Внешнеторговые    контракты:    общее    понятие,   основные содержание.
Расчеты цены контракта.
Стратегия и функция развития ВЭД региона.
Адаптация региона в мировое хозяйство.
Организация управления ВЭД в регионе.
Организация управления ВЭД в РФ.
Правовые основные регулирования ВЭД
	
Экономическая периодика БИКИ
Внешняя торговля Вопросы экономики Деловые люди
Мировая экономики, к международные отношения Российский экономический журнал    » Сборник Законодательских актов Российской Федерации Экономика и жизнь Российская газета.
©
Теки рефератов по дисциплине "ВЭД регаона". Сущность открытой экономики, ее основные характеристики и оценочные показатели открытости экономики. 2. Характер и тенденции развития современных МЭО.
Интернационализация, глобализация, НТР. . (з) Международное   разделение   труда  (специализация, кооперация).
4.	Теория международной торговли (Классическая, не
оклассическая, альтернативная).
5.	Характеристика современной международной торгов-
»    ли (структура, основные товаропотоки мировой тор-
. говли, противоречия).
6.	Характеристика вывоза капитала.
7.	Международная миграция рабочей силы,
8.	Платежный баланс и его характеристика.
9.	Методы   регулирования   диспропорций   платежного
__ баланса.
(ТО^Сущность и структура международной валютной системы (рынок евровалют к его особенности, валютный рынок РФ).
,11 у Основные черты международной экономической интеграции.
ji 2 j особенности развития западноевропейской экономической интеграции.
(ШОтношения России со странами СНГ. 14. Внешнеторговая политика региона, цели, основные элементы и особенности.

15. Роль тарифов во внешнеторговой политике, расчет уровня таможенного обложения.
'6. Управление у регулирование внешнеэкономическими связями региона.
!7. Правовые формы осуществления внешнеэкономических операций.
18.	Таможенные платежи и контроль качества на внешнеторговых операциях.
19.	Внешнеторговый контракт и его содержание.
20.	Оценка экономического потенциала региона региональных объединений (ЕС, НАФ, АТР и другие).
21.	Теории платежных балансов.
22.	Миграционная политика Российской Федерации.
23.	Бизнес "в мирохозяйственной сфере: основные направления и формы.
.124. Россия и Всемирная торговая организация.
[251 Развитие мирового рынка услуг и региональные осо-
.	бенноста.
pSJ Развитие международного туризма и региональные 1    особенности. ! (2м Свободные экономические зоны н опыт их функционирования. 28. Глобализация и интернационализация. Роль регионов в этом процессе.
(! ®
в этом ироцесие.	\ ( о
Иностранные инвестиции в России. { tf^pe-oibW/ [l&pefA
30.	Транснациональные корпорации в мировом хозяйст
ве.
31.	Перспективы развития Российских ТНК.
(*32уМеждука£одные расчеты и их формы.

Мировая экономика Семинар

9. Международная торговля товарами и услугами
Традиционной и наиболее развитой формой международных экономических отношений является внешняя торговля. На долю торговли приходится около 80 процентов всего объемам международных экономических отношений.
Теории международной торговли, ведущие начало от английской классической политэкономии, прошли в своем развитии ряд этапов вместе с развитием мировой экономической мысли. Однако их центральными вопросами были и остаются следующие:
что лежит в основе международного разделения труда?
какая международная специализация является наиболее эффективной для отдельных стран и регионов и приносит им наибольшие выгоды?
- какими факторами предопределяется конкурентоспособность страны в мировой торговле? Для любой страны роль внешней торговли трудно переоценить. По определению Дж.Сакса, «экономический успех любой страны мира зиждется на внешней торговле. Еще ни одной стране не удалось создать здоровую экономику, изолировавшись от мировой экономической системы.
В современных условиях активное участие страны в мировой торговле связано со значительными преимуществами: оно позволяет более эффективно использовать имеющиеся в стране ресурсы, приобщиться к мировым достижениям науки и техники, в более сжатые сроки осуществить структурную перестройку своей экономики, а также более полно и разнообразно удовлетворять потребности населения.
В этой связи значительный интерес представляет изучение как теорий, раскрывающих принципы оптимального участия национальных экономик в международном товарообмене, факторы конкурентоспособности отдельных стран на мировом рынке, так и объективных закономерностей развития мировой торговли. Особую значимость эти проблемы имеют для России и других стран, вставших на путь создания развитой рыночной экономики, ориентированной на активное участие в мировой торговле.
Понятие международной торговли
Международная торговля является формой связи между товаропроизводителями разных стран, возникающей на основе международного разделения труда, и выражает их взаимную экономическую зависимость. В литературе часто дается следующее определение: «Международная торговля представляет собой процесс купли и продажи, осуществляемый между покупателями, продавцами и посредниками в разных странах». Международная торговля включает экспорт и импорт товаров, соотношение между которыми называют торговым балансом. В статистических справочниках ООН приводятся данные об объеме и динамике мировой торговли как сумм стоимости экспорта всех стран мира.
Структурные сдвиги, происходящие в экономике стран под влиянием НТР, специализация и кооперирование промышленного производства усиливают взаимодействие национальных хозяйств. Это способствует активизации международной торговли.

Международная торговля, опосредующая движение всех межстрановых товарных потоков, растет быстрее производства. Согласно исследованиям внешнеторгового оборота, на каждые 10% роста мирового производства приходится 16% увеличения объема мировой торговли. Тем самым создаются более благоприятные условия для его развития. Когда же в торговле происходят сбои, замедляется и развитие производства.
Под термином «внешняя торговля» понимается торговля какой-либо страны с другими странами, состоящая из оплачиваемого ввоза (импорта) и оплачиваемого вывоза (экспорта)товаров.
Многообразная внешнеторговая деятельность подразделяется по товарной специализации на торговлю готовой продукцией, торговлю машинами и оборудованием, торговлю сырьем и торговлю услугами,
Международной торговлей называется оплачиваемый совокупный товарооборот между всеми странами мира". Однако понятие международная торговля употребляется и в более узком значении: например, совокупный товарооборот промышленно развитых стран, совокупный товарооборот развивающихся стран, совокупный товарооборот стран какого-либо континента, региона, например, стран Восточной Европы и т. п.
Мировые цены различаются в зависимости от времени года, места, условий реализации товара, особенностей контракта. На практике в качестве мировых цен принимаются цены крупных, систематических и устойчивых экспортных или импортных сделок, заключаемых в определенных центрах мировой торговли известными фирмами-экспортерами или импортерами соответствующих видов товара. На многие сырьевые товары (зерновые, каучук, хлопок и др.) мировые цены устанавливаются в процессе операций на крупнейших мировых товарных биржах.
Перед дилеммой выбора внешнеторговой национальной политики рано или поздно стоят все государства. На протяжении двух столетий на эту тему ведутся жаркие дискуссии.
В интересах каждой страны специализироваться на производстве, в котором она имеет наибольшее преимущество или наименьшую слабость и для которого относительная выгода является наибольшей.
Национальные производственные различия определяются разной нацеленностью факторами производства: трудом, землей, капиталом, а также разной внутренней потребностью в тех или иных товарах. Эффект, оказываемый внешней торговлей (в частности, экспортом) на динамику роста национального дохода, на размер занятости, потребление и инвестиционную активность, характеризуется для каждой страны вполне определенными количественными зависимостями и может быть вычислен и выражен в виде определенного коэффициента - мультипликатора (множителя). Первоначально экспортные заказы непосредственно увеличат выпуск продукции, следовательно, и заработную плату в отраслях, выполняющих этот заказ. А затем придут в движение вторичные потребительские расходы.

Таблица 2
Крупнейшие государства-экспортеры в 1994 г.

Страны	Экспорт, млрд. долларов	Доля в мировой торговле,	%	
США	512                                   *	12,3		
Германия	421	10,1		
Япония	397    ,	9,5		
Франция	236	5,7		
Великобритания	205	4,9		
Италия	189	4,5		
Канада	165	4,0		
Гонконг	152	3,7		
Голландия	148	3,6		
Бельгия/Люксембург Китай	131 121	3,1 2,9		
Сингапур Южная Корея Тайвань	96 96 93	2,3 2,3
2,2		
	73	1,7		
Испания				
*Источник: Всемирная торговая организация, Женева
Бушующий на данный момент валютный кризис в странах Азии еще не закончился. Однако он уже выливается в региональный экономический кризис. Каково будет его воздействие на экономику других регионов - вот вопрос.
В борьбе с этим валютным кризисом роль Соединенных Штатов куда менее заметна, чем та, которую они сыграли в разрешении мексиканского кризиса в 1995 году. Ныне Вашингтон предпочитает ведущую роль предоставить Токио.* Так, американское финансовое участие в плане спасения таиландской экономики путем предоставления 1 § миллиардов долларов будет осуществляться только через международные организации. А ведь этот кризис будет иметь такие последствия для экономики и рынков Америки (как, впрочем, и европейских стран), Которыми пренебрегать просто нельзя.
На долю Азии, не считая Японии, приходится 20 процентов товарного экспорта США. Общий объем американского экспорта в страны этого региона соответствует 1,6 процента ВВП США. Сокращение экономической активности переживающих кризис стран может обернуться замедлением экономического роста Соединенных Штатов в 1998 году на 0,25-0,5 процента. Таково мнение известного экономиста С. Роча.
Более того, валютный кризис в азиатских странах окажет прямое негативное воздействие и на приток капиталов в Соединенные Штаты. Никогда Вашингтон не размещал за границей так много своих ценных бумаг, как в последнее время. Только в период 1995-1996 годов от продаж государственных ценных бумаг иностранцам США выручил 465 миллиардов долларов.
Основная доля их покупок приходится на азиатских инвесторов. Вызванный кризисом спад активности финансовых институтов в этих странах безусловно приведет к сокращению спроса на американские облигации.

В конце 1996 года 60 процентов всех займов иностранным клиентам были предоставлены странам Азии (в общей сложности 120 миллиардов долларов). Немецкие банки предоставили около 42 миллиардов долларов, французские около. 38-миллиардов долларов, американские - 34 миллиарда. А сейчас маячит перспектива реструктуризации банковских кредитов в связи с кризисом. А это нанесет серьезный удар по интересам банков многих стран.
Заметной тенденцией современной международной торговли является увеличение объемов торговли между развивающимися странами. В особенности заметна экспортная экспансия «новых индустриальных стран».
Поскольку в экспорте промышленно развитых стран преобладает сложная техника, развивающиеся страны представляют для них сравнительно меньший интерес как рынки сбыта такой продукции. Сложная техника часто бывает не нужна развивающимся странам, поскольку, не вписывается в сложившийся производственный .цикл. Иногда же она просто им не по карману.
Товарная структура российского экспорта в последние годы сохраняет свою сырьевую направленность. Доминирующие позиции продолжают занимать топливно-энергетические товары, черные и цветные металлы и химические удобрения.
В 1996 году доля основных видов топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, природного газа и каменного угля) в общем объеме экспорта в страны дальнего зарубежья возросла до 45 процентов (примерно с 40 процентов в 1995 году). Среди остальных сырьевых товаров можно выделить черные и цветные металлы -алюминий, никель, медь, обеспечивающие 18 процентов стоимости экспорта в дальнее зарубежье.
Виды мировой торговли.
Оптовая торговля.
Основная организационная форма в оптовой торговле стран с развитой рыночной экономикой - независимые фирмы, занятые собственно торговлей. Но с проникновением в оптовую торговлю промышленных фирм ими создавался собственный торговый аппарат. Таковы в США оптовые филиалы промышленных фирм: оптовые конторы, занятые информационным обслуживанием различных клиентов, и оптовые базы. У крупных фирм ФРГ имеются собственные отделы поставок, специальные бюро или отделения сбыта, оптовые склады. Промышленные компании создают дочерние общества для сбыта своей продукции фирмам и могут иметь свою оптовую сеть. Используются прямые связи производства с розничной торговлей, минуя специализированные оптовые фирмы. Однако в ряде случаев, при обилии и широком территориальном сосредоточении розничных торговых фирм, покупающих товары данной промышленной компании, при необходимости значительной послепроизводственной обработки прямые связи нецелесообразны.
Распространены вертикальные объединения «контрактного типа» - когда промышленный концерн объединяется с торговыми фирмами. В таких «цепных компаниях» создаются

центральные закупочные конторы, а самостоятельность мелких фирм ограничивается. Последние стали развивать другие формы интеграции, например, кооперативные ассоциации розничных фирм. Еще одна форма «цепных компаний» - «добровольные цепи» - контрактная форма связи между оптовыми и розничными фирмами при сохранении независимости участников «цепи». В «добровольной цепи» совместная оптовая фирма обслуживает создавшие ее розничные фирмы, в кооперативном объединении оптовые фирмы объединяют усилия с розничными.
Вертикальные объединения дают их участникам ряд преимуществ: более благоприятные условия воспроизводства в сравнении с условиями необъединенных фирм, большая стабильность и надежность снабжения торговых фирм товарами, более надежный сбыт, соответствующее уменьшение затоваривания.
Организационная структура оптовой торговли Японии имеет свои отличия. Ее основу составляют торговые дома, обеспечивающие все стадии не только торговли, но и производства товаров. Они снабжают промышленные предприятия сырьем, материалами, сбывают их готовую продукцию, полуфабрикаты, координируют деятельность смежных предприятий, участвуют в разработке новых товаров и т.д. В Японии почти нет прямых связей производства с розничной торговлей и конечными потребителями. Преобладающим является обязательное посредничество оптовых фирм, главным образом, специализированных, выступающих торговыми представителями промышленных компаний.
Важный параметр в оптовой торговле - соотношение универсальных и специализированных оптовых фирм. Всеобщей можно считать тенденцию к специализации (в специализированных фирмах производительность труда значительно выше, чем в универсальных). Специализация идет предметному (товарному) и функциональному (т.е. ограничение функций, выполняемых оптовой фирмой) признаку.
Особое место в оптовой торговле занимают товарные биржи. Они похожи на торговые дома, где торгуют чем угодно, причем и оптом, и в розницу. В основном товарные биржи имеют свою специализацию: уголь, нефть, лес, зерно и т.д.
Публичная биржевая торговля основана на принципах двойного аукциона, когда увеличивающиеся предложения покупателей встречаются со снижающимися предложениями продавцов. При совпадении цен предложений покупателя и продавца заключается сделка. Каждый заключенный контракт публично регистрируется и доводится до сведения публики через прессу и каналы связи. Движение цен будет определяться числом продавцов, желающих продать товар при данном уровне цен и покупателей, готовых приобрести данный товар при этом уровне цены. Особенность современной биржевой торговли    является то, что разница между ценами предложений на продажу и на покупку составляет 0,1% уровня цены и ниже, тогда как на фондовых биржах этот показатель достигает 0,5% цены акций и облигаций, а на рынках недвижимости -10% и более.
Товарные биржи.
Существует несколько основных видов товарных бирж:

1.	Открытые - доступные для всех. На них торгуют реальными товарами, поэтому в сделках непосредственно участвуют продавцы и покупатели. Посредники между ними возможны, но не обязательны. Деятельность таких бирж регламентируется слабо.
2.	Открытые биржи смешанного типа, уже с посредниками - брокерами, действующими за счет клиента, и дилерами, действующими за свой счет.
3.	Закрытые - торгующие реальным товаром. На них продавцы и покупатели не вправе входить в «биржевое кольцо» и тем непосредственно контактировать друг с другом.
В настоящее время биржи реального товара сохранились лишь в некоторых странах и имеют незначительные обороты. Они являются, как правило, одной из форм оптовой торговли товарами местного значения, рынки которых отличаются низкой концентрацией производства, сбыта и потребления, или создаются в развитых странах в попытке защитить национальные интересы при экспорте важнейших для этих стран товаров. В развитых капиталистических странах бирж реального товара почти не осталось. Но в отдельные периоды при отсутствии других форм организации рынка биржи реального товара могут играть заметную роль.
Институт биржи не потерял своего значения для международной торговли в связи с превращением из биржи реального товара в рынок прав на товар, или в так называемую фьючерсную биржу.
Фьючерсные биржи
Сочетание в торговых сделках элементов купли продажи и кредита и заинтересованность торговце скорее получить деньги на как можно большую часть стоимости товара, независимо от его фактической реализации, явились важнейшими факторами организации нового типа биржевой торговли - фьючерсной.
Срочные (фьючерсные) биржи, где торгуют не товаром, а контрактами на поставку товаров в будущем. Это могут быть закрытые срочные биржи, где непосредственно торгуют лишь профессионалы и преобладают сделки страхования цен контрактных товаров от риска их снижения или, наоборот, роста в будущем; открытые срочные биржи, где, кроме профессионалов участвуют продавцы и покупатели контрактов. Фьючерсная биржевая торговля - один из наиболее динамичных секторов капиталистического хозяйства. В современных условиях именно фьючерсная торговля является господствующей формой биржевой торговли.
Фьючерсные биржи позволяют не только быстрее реализовывать товар, но и ускорить возврат авансированного капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально авансированному капиталу плюс соответствующая прибыль. Кроме того, фьючерсная биржа обеспечивает экономию резервных средств, которые бизнесмен держит на случай неблагоприятной конъюнктуры.
Основными признаками фьючерсной торговли являются:
-	фиктивный характер сделок, то есть осуществление купли-продажи, при которой обмен товаров почти отсутствует (реальные поставки составляют 1 -2% всего товарооборота), так как обязательства сторон по сделке прекращаются путем обратной операции с выплатой разницы в ценах;
-	преимущественно косвенная связь с рынком реального товара (через хеджирование, а не через поставку
товара);
-	заранее строго определенная и унифицированная, лишенная каких-либо индивидуальных особенностей, потребительная стоимость товара, определенное количество которого потенциально представляет биржевой контракт, используемый в качестве носителя цены, непосредственно приравниваемого к деньгам и обмениваемого на них в любой момент (в случае поставки товара по фьючерсному контракту продавец имеет право поставить товар любого качества и происхождения, предусмотренных правилами биржи);
-	полная унификация условий в отношении количества разрешенного к поставке товара (например, 5 тысяч бушелей пшеницы или 1 тысяча баррелей нефти), места и сроков поставки;
-	обезличенность сделок и заменимость контрагентов по ним, так как они заключаются не между конкретным продавцом и конкретным покупателем, а между ними (а чаще их брокерами) и расчетной палатой - специальной организацией при бирже, играющей роль гаранта выполнения обязательств сторон при покупке или продаже ими биржевых контрактов. При этом сама биржа не выступает в качестве одной из сторон в контракте или на стороне одного из партнеров.
Во фьючерсных операциях сохранена полная свобода сторон только в отношении цены и ограниченная в выборе срока поставки товара; все же остальные условия строго регламентированы и не зависят от воли участвующих в сделке сторон. В связи с этим фьючерсные биржи иногда называют «рынком цен» (то есть меновых стоимостей), в отличие от рынков товаров (совокупности и единства), например бирж реального товара, где покупатель и продавец могут согласовать между собой любые условия контракта.
Именно как рынок цен биржа соответствует требованиям, предъявляемым крупным производством на высшей ступени развития капитализма. Превращение биржи из рынка реального товара в своеобразный институт обслуживающий и удешевляющий торговлю и кредитно-финансовые операции произошло в результате усиления концентрации сбыта, производства и потребления биржевых товаров (но при сохранении конкуренции), возникновения и эволюции форм финансового капитала. В настоящее время фьючерсные биржи служат удовлетворению потребностей как мелких, так и крупнейших компаний.
В последние годы по мере развития средств связи и электронной вычислительной техники создаются электронные биржи. В частности, на Бермудских островах организована такая биржа, на которой кольцо или яму заменил мощный компьютер, связанный терминальными устройствами брокеров, находящихся в различных странах.
Однако объем операций на этой бирже не велик и особой популярностью электронная-биржа не пользуется, хотя, на мой взгляд, за ней большое будущее, во многом благодаря функции торговли в ночное время.
Фондовые биржи
Торговля ценными бумагами ведется на международных денежных рынках, то есть на биржах таких крупных финансовых центров, как Нью-Йорк, Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне, Токио, Цюрих. Торговля ценными бумагами производится в присутственные часы на бирже, или так называемое биржевое время. В качестве продавцов и покупателей на биржах могут выступать лишь брокеры (маклеры), которые выполняют заказы своих клиентов, и за это получают определенный процент с оборота. Для торговли ценными бумагами - акциями и облигациями - существуют так называемые брокерские фирмы, или маклерские конторы.
Биржевой курс акций и других ценных бумаг зависит исключительно от соотношения между предложением и спросом. Индекс котировки (курсов) акций - это показатель курсов важнейших акций на биржах. Он обычно включает курсы акций крупнейших предприятий. Индекс котировки акций является своего рода индикатором климата на бирже.
■
Ярмарки
Одним из наилучших путей поиска контакта между производителем и потребителем являются ярмарки, чаще всего специализированные, что позволяет потребитель сравнить и выбрать наиболее подходящий ему по потребительским качествам и цене товар, не затрачивая громадных усилий на поиск информации о производителях необходимых ему товаров. На тематических ярмарках производители выставляют на выставочных площадях свой товар «лицом», а потребитель имеет возможность выбрать, купить или заказать необходимый ему товар прямо на месте. Ведь ярмарка представляет собой обширную выставку, где стенды с товарами и услугами распределены согласно тематике, отрасли, назначения и т.п. Поэтому любой желающий, сориентировавшись по темам выставок, может выбрать ту, которая позволит встретиться с интересующими его производителями. Соответственно и производитель встречает на ярмарке аудиторию, интересующуюся именно его товаром.
Валютные рынки.
Годовой оборот мировой торговли составляет почти 20 миллиардов долларов, а ежедневный оборот валютных бирж - примерно 500 миллиардов долларов. Это означает что 90 процентов всех валютных сделок прямо не связаны с торговыми операциями, а осуществляются международными банками. Все это происходит в течение суток.
Под торговлей иностранной валютой понимают сделки купли-продажи одной валюты на другую или на национальную валюту по курсу, заранее установленному партнерами. Важнейшим валютным курсом является курс доллара к марке ФРГ. Банки, готовые заключить валютные сделки, называют курсы, по которым они рассчитывают покупать или продавать.
Кроме банков и крупных предприятий в операциях на рынке принимают участие также
маклеры. Маклеры являются всего-навсего посредниками и требуют за свои услуги
комиссию (куртаж). Их фирмы - важное место для обмена всякого рода информацией.
Валютный рынок представляет собой сумму телефонных и телетайпных контактов между
участниками торговли иностранной валютой.	
Обмен информацией производится через сеть спутниковой и мониторной связи, покрывающей весь земной шар. Мониторы установлены во всех банках, участвующих в мировой торговле иностранной валютой. Они имеются также у маклеров и других заинтересованных лиц и организаций. Множество банков в финансовых центрах мира вводят в память этой системы свои действующие курсы и условия для купли и продажи валют и свои поставки. Каждый участвующий в ней, набрав соответствующий код другого участника, может узнать его данные. Помимо указанных, система передает и другие сведения, необходимые для определения динамики курсов, например, платежный баланс ведущих стран, мнение президентов девизных банков.
Банки-участники данной системы в тех случаях, когда другой участник набирает их код, не обязаны заключать сделку по той информации, которая отображается на экране. Но если другие банки видят, что другой участник не готов с ними торговать, то рано или поздно прерывают с ним связь.
10. Международное движение капитала
Сущность, причины и формы международного движения капитала.
Международное движение капитала - это размещение и функционирование капитала за рубежом. Прежде всего, с целью его самовозрастания.
Международная миграция капитала, как явление, начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений.
Согласно оценкам экспертов, среднегодовые темпы прироста прямых зарубежных инвестиций составили в 80-е годы почти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли.
На современном этапе международное движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей.
Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которое приносит доход их собственникам.

Среди причин перемещения капитала за рубеж выделяется относительная избыточность в собственной стране, стране - доноре. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента.
Объективной основой международной миграции капитала является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:
-	в неравномерности накопления капитала в различных странах; в "относительном избытке" капитала в отдельных странах;
-	в несовпадении спроса на капитал и его предложения различных звеньях мирового хозяйства. По оценкам специалистов, на начало 90-х годов размер "относительных избытков" капитала достиг 180 - 200 млрд. долларов; На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов, среди которых:
1.	Факторы экономического характера:
-	развитие производства и подержание темпов экономического роста;
-	глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);
-	углубление международной специализации и кооперации производства;
-	рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными фирмами США в 4 раза превышают объемы товарного экспорта из самих США);
-	рост интернационализации производства и интеграционных процессов;
-	активное развитие всех форм международных экономических отношений.
2.	Факторы политического характера:
-	либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и т.д.);
-	политика индустриализации в странах "третьего мира";
-	проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);

-	политика "поддержки уровня занятости. Наряду с этим имеет мест экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты капитал экспорту и импорту капитала, которая заключается в:
-	получении дополнительных прибылей;
-	установлении контроля над другими субъектами;
-	обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;
-	приближении производства капитал новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);
-	получении доступа капитал новейшим технологиям;
-	сохранении производственных секторов путем создания зарубежных филиалов;
-	экономии на налоговых платежах, особенно при создании и регистрации промышленности в оффшорных зонах и СЭЗ;
-	снижении расходов на охрану окружающей среды.
Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого, процесса и производится по различным показателям.
По источникам происхождения различают частные и государственные капиталовложения.
Государственные капиталовложения — это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (например, кредиты МВФ). Но в любом случае это деньги налогоплательщиков, хотя и идущие до получателя разным путем.
Частные капиталовложения - это средства из не государственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (физическими или юридическими).
Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую с госбюджетом, Но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать.
По срокам заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К последним относятся все вложения более чем на 15 лет. Сюда входят наиболее значимые капиталовложения, т.к. капитал долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты). Краткосрочные - это вложения сроком до 1 - 1,5 года. Среднесрочные - от 1 до 5
-	7 лет.
По характеру использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими.
Первые означают предоставление средств взаймы или ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.
Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала.

По целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные инвестиции.
Прямые зарубежные инвестиции являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечения его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.
Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за объектом вложения, а дают лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очередности в получении такого дохода.
Международный валютный фонд в этом контексте (т.е. "цели") выделяет еще одну группу - "прочие инвестиции", в которые в основном входят международные займы и банковские депозиты.
11. МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ИНТЕГРАЦИЯ.
Сущность, формы и роль в современных МЭО.
Экономическая интеграция представляет собой широкое межгосударственное объединение, которое обладает своей организационной структурой. Между участниками интеграции осуществляется более глубокое разделение труда, ведется интенсивный обмен товарами, услугами, капиталами, рабочей силой. В мире сложилось несколько интеграционных объединений. В 1958 г. было создано Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), которое превратилось в мощную экономическую группировку.
В рамках Сообщества установлены льготы взаимной торговли, проводится общая экономическая политика, постоянно снимаются ограничения на передвижение товаров, капиталов, рабочей силы. В развивающихся странах создаются свои интеграционные объединения (Юго-восточная Азия, Латинская Америка, страны ОПЭК).
I.   Понятие, основные признаки и условия развития интеграции.
Тенденции:
1.	глобализация мировой экономики;
2.	регионализация.
Развитие МЭО под воздействием специализации и разделения труда, приводит к глобализации.
Основные черты глобализации:
•	изменяется форма производства, она переходит в международную форму в виде ТНК;
•	изменение содержания производства и обмена под воздействием специализации, т.е. ориентация национальной экономики на международные стандарты;
•	принципиальные изменения в хозяйственной жизни - международные центры
управления, СП, международные системы информации, система международных
стандартов (ГАТТ, МВФ, органы ООН и т.д.).
Регионализация.
Исторически сложившаяся региональная общность с едиными экономико-географическими, культурными и т.д. сходствами.
Интеграция.
Это особый этап в процессе интернационализации хозяйственной жизни, который ведет к созданию нового качества - целостности обособленного хозяйственного комплекса нескольких государств (однородный, внутренне слитый хозяйственный механизм).
Признаки интеграции:
•	взаимопроникновение и переплетение национальных производственных процессов;
•	на этой основе происходят глубокие структурные изменения в экономике стран-участниц;
•	необходимость и целенаправленное регулирование интеграционных процессов; возникновение межгосударственных (наднациональных или надгосударственных) структур (институциональные структуры).
Условия интеграции:
1.	развитая инфраструктура;
2. наличие политических решений правительства (создание условий для интеграции -политическая и экономическая база);
Уровни интеграции:
1 макроэкономический (государственный уровень);
2.микроэкономический (межфирменный - ТНК).
Развивающиеся страны создают интеграционные группировки для преодоления проблем
индустриализации.
Число группировок в развивающихся странах составляет приблизительно от 35 до 40.
Примером может служить МЕРКОСУР (1991 год - Асунсьонское соглашение) в состав которого входят Аргентина, Бразилия, Парагвай и Уругвай. Целями группировки являются - снижение бюджетного дефицита, преодоление кризиса.
Препятствия на пути интеграции развивающихся стран:
1 .интегрирующиеся страны слабо дополняют экономики друг друга, что сдерживает процесс интеграции; отсюда следует, что необходимы структурные изменения;
2.	не развита инфраструктура;
3. различия уровней и потенциалов развития;
4.политическая нестабильность.
II. Формы и этапы интеграционных процессов.
Эта система разработана ВТО и ГАТТ (две первые-формы)

	Тип интеграции	Признаки         	
1	Зона свободной торговли	Форма соглашения, когда участники договариваются о снятии таможенных тарифов и квот в отношении друг друга. При этом к третьим странам - у каждого своя политика. Примеры: НАФТА, АНЗСЕРТА, раньше ЕЭС.	
2	Таможенный союз	Единая таможенная политика по отношению к третьим странам. Однако возникают и более серьезные внутренние противоречия. Примером может служить ЕЭС.	
3	Общий рынок	Полное устранение препятствий для перемещений всех факторов производства между странами-участницами. В процессе решения находятся такие вопросы, как: полное согласование экономической политики и т.д., выравнивание экономических показателей.	
4.1	Экономический союз	Возникает на этапе высокого экономического развития. Проводится согласованная (или даже единая) экономическая политика и на этой основе идет снятие всех препятствий. Создаются межгосударственные (надгосударственные) органы. Идут крупные экономические преобразования во всех странах-участницах.	
4.2	Валютный союз	Форма экономического союза и одновременно крупная составляющая экономического союза. Характерными чертами валютного союза являются: 1 .согласованное (совместное) плавание национальных валют;
2.установление по соглашению фиксированных валютных курсов, которые целенаправленно поддерживаются Центробанками стран-участниц;
3.создание единой региональной валюты; 4.формирование единого регионального банка, являющегося эмиссионным центром этой международной валютной единицы.
В развивающихся странах под валютным союзом понимают клиринговые соглашения.	
5	Полная экономическая интеграция	Единая экономическая политика и, как следствие,
унификация законодательной базы.
Условия:                                                                          I
общая налоговая система;
наличие единых стандартов; •            единое трудовое законодательство; и т.д.	
Ш.Последствия и эффективность международной экономической интеграции для экономического развития стран-участниц.
Преимущества:
1.	Увеличение размеров рынка - эффект от масштабов производства (для стран с малой емкостью национального рынка), на этой основе необходимость определения оптимального размера предприятия.
2.	Возрастает конкуренция между странами.
3.	Обеспечение лучших условий торговли.
1.	
4.	Расширение торговли параллельно с улучшением инфраструктуры.
5.	Распространение передовой технологии.
Отрицательные последствия:
1.	Для более отсталых стран это приводит к оттоку ресурсов (факторов производства), идет перераспределение в пользу более сильных партнеров.
2.	Олигопольный сговор между ТНК стран-участниц, что приводит к повышению цен.
3.	Эффект потерь от увеличения масштабов производства при очень сильной концентрации.
12. Международные валютно-кредитные и финансовые организации.
Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает в себя многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции.
Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства, регулирование МЭО, в том числе валютно-кредитных и финансовых. К ним относятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Всемирный банк, Международная ассоциация развития, Международное агентство по инвестиционным гарантиям и др., а также региональные банки развития, валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.
К организациям, имеющим всемирное значение, относятся прежде всего специализированные институты ООН - МВФ и группа МБРР, а также ГАТТ, которое в 1995 г. преобразуется во Всемирную торговую ассоциацию. Непосредственная роль ООН в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях ограничена. Однако при решении проблем развивающихся стран на Конференции ООН по торговле и развитию -ЮНКТАД (с 1964 г. раз в 3-4 года) обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развитием этих стран. Проблемы мировой валютной системы обсуждаются в Комитете по «невидимым» статьям и финансированию, связанному с мировой торговлей, с «официальной помощью развитию». Он занимается также проблемами доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам, а с середины 70-х годов и внешней задолженности развивающихся стран.

Специализированное учреждение ООН - Экономический совет— создал 4 региональные комиссии - для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали организации Азиатского банка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.
Организация Европейского экономического сотрудничества, созданная в 1948 г. в связи с осуществлением «плана Маршалла», затем переориентировалась на создание Европейского платежного союза (1950-1958 гг.), а в 1961 г. была заменена Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, Париж). Ныне ОЭСР включает 24 страны, на долю которых приходятся 16% населения и 2/3 мирового производства Запада. Цель ОЭСР - содействие экономическому развитию и финансовой стабилизации стран-членов, свободной торговле, развитию молодых государств. ОЭСР - своеобразный клуб промышленно развитых стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических моделей мировой экономики (дважды в год).
Парижский клуб стран-кредиторов - неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Начало его деятельности относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседания Парижского клуба в 70-х годах сменились активной работой в 80-90-х гг. в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году. Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников. С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного регулирования перенесена на уровень совещаний глав государств и правительств «семерки» и «группы десяти», которая кроме «семерки» включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию, Швецию. На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям («каждый за себя»).
Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами:
1.   Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2.	Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.
3.	Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.	
Международные финансовые институты преследуют следующие цели:
-	Объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;
-	Осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;
-	Совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.
Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как обычно применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, в частности возникновение в 60-х годах трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму отражается в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ. В деятельности этих институтов проявляются две тенденция взаимоотношений трех центров - разногласия и партнерства по глобальным проблемам международных финансов промышленно развитых государств, развивающихся стран, России, республик бывшего СССР, стран Восточной Европы. Далее кратко охарактеризую важнейшие организации в международных валютно-кредитных отношениях:
Международный валютный фонд (МВФ).
К числу важнейших организаций в международной экономической сфере, обладающих наибольшим весом, относится Международный валютный фонд, штаб-квартира которого находится в Вашингтоне. Он был создан в результате проведения в 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США) международной конференции, на которой были приняты новые международные принципы валютной политики, положенные в основу послевоенной международной валютной системы стран рыночного хозяйства.
В настоящее время членами МВФ являются более 160 стран, его деятельность подчинена интересам обеспечения стабильности валютно-финансовой системы мира. США в МВФ владеют наибольшими суммами квот и, соответственно, располагают «контрольным пакетом» в его руководящих органах. Кредиты МВФ, как правило, предоставляются под программы укрепления финансово-экономического положения стран и имеют связанный характер, обусловленный выполнением требований специалистов МВФ. Фонд оказывает огромное влияние на всю систему валютно-финансовых отношений в мировом хозяйстве, поскольку его нормы регулирования оказывают непосредственное влияние на движение ссудных капиталов в' мировом хозяйстве.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Важнейшим институтом регулирования международного движения капиталов является Международный банк реконструкции и развития, известный также под названием Всемирный банк, основанный в 1945 г. Он выступает в качестве межправительственной организации с местонахождением в Вашингтоне. Главное в работе банка - через предоставляемые долгосрочные кредиты банков содействовать развитию экономики своих членов. Банк получает средства как от основных взносов стран-членов, так и от выпуска облигаций, которые могут приобретать частные фирмы, различные учреждения, общественные и правительственные организации. В то же время МБРР предоставляет кредиты правительствам и частным фирмам, прежде всего в странах развивающегося мира. Подавляющая часть займов предоставляется на развитие инфраструктуры, энергетической базы, транспорта, промышленности и сельского хозяйства. В системе МБРР действуют: Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (MAP). Наблюдается тесная координация в деятельности МБРР и МВФ.
13. Международная валютная система.
Мировая валютная система: основные определения.
Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.
Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.
Исторически   вначале   возникли    национальные    валютные   системы,   закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составною";'! частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается се крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того; как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой и т.д.).
Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальной и мировой валютной систем проявляются в их элементах.
МВС включает в себя ряд конструктивных элементов, среди которых можно назвать следующие:
1)мировой денежный товар и международная ликвидность;
2)валютный курс;
3)валютные рынки;
4)международные валютно-финансовые организации;
5)межгосударственные договоренности.
Мировой денежный товар и международная ликвидность.
Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).
Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги).-В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту) деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы (такие, как СДР и ЭКЮ).
Валюта - это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Различают понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта».
Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства.
Национальная валюта — основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран.
К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства (за исключением периодов сильной инфляции).

Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.
Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ и японская иена.
Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная. В институциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.
Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.
К резервным валютам относятся:
-	Доллар США;
-	Немецкая марка;
-	Японская иена;
-	Фунт стерлингов;
-	Швейцарский франк.
Валюты по степени конвертируемости, т.е. размену на иностранные, различаются на:

-	Свободно конвертируемые валюты, без ограничений обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это понятие заменено понятием «свободно используемая валюта». МВФ отнес к этой категории доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;
-	Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;
-	Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.
Кроме национальных валют в международных расчетах используются международные валютные единицы - СДР и ЭКЮ.
Специальные права заимствования (СДР, Special Drawing Rights) представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты. В 1979 г. появилась ЭКЮ (European Currency Unit) - валютная единица европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском валютном институте Европейского союза.
Условная стоимость ЭКЮ и СДР исчисляется на базе средневзвешенной стоимости изменения курса валют, входящих в валютную корзину. Очень часто условная стоимость СДР и ЭКЮ исчисляется в долларах США. Ежедневные котировки публикуются в основных финансовых газетах.
Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны или группы стран обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлимыми для кредитора платежными средствами. С точки зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной  системы  международными  резервными   активами, необходимыми   для   ее  нормального функционирования.
МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Основу внешней ликвидности образуют золотовалютные резервы государства.
Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:
1)	официальные валютные резервы стран;
2)	официальные золотые резервы;
3)	резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
4)	счета в СДР и ЭКЮ.
1)	
Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограничена, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам, некоммерческим, а также финансовым операциям, связанным с международным движением капиталов и кредитов.
Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.
Основную часть МВЛ составляют официальные золотовалютные резервы, т.е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.
К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стандартных слитках, а также высоколиквидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро).
Высоколиквидные средства должны быть размещены в высоконадежных учреждениях с минимальным риском, т.е. в учреждениях, причисленных, согласно международным классификациям, к учреждениям высшей категории надежности. Именно поэтому средства Минфина РФ на валютных счетах в коммерческих банках в РФ не относятся к разряду резервных средств, и Россия размещает часть средств на счетах центральных банков других стран, например, центральных банков стран «большой семерки».
Особое место в международной валютной ликвидности занимает золото. Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов. В последнее время наблюдается устойчивая тенденция к повышению валютного компонента в общей структуре международных ликвидных активов, при этом золото продолжает учитываться по фиксированной цене в 35 СДР за тройскую унцию, что значительно ниже рыночной цены.
При определении деноминации резервов центральные банки руководствуются следующим правилом: необходимо размещать валютные ресурсы в валюту, являющуюся резервной по отношению к национальной. Так, немецкая марка считается резервной по отношению к .другим европейским валютам, поэтому страны Европы отдают предпочтение в выборе резервной валюты немецкой марке. Германия, соответственно, выбирает в качестве резервных денег доллар США. Со своей стороны США рассматривают в качестве денег более высокого порядка золото, поэтому валютная часть резервов США меньше золотой. Ликвидные позиции страны-должника характеризуются следующим показателем:
- золотовалютные резервы страны / долг.
Собственные резервы образуют безусловную ликвидность. Ею центральные банки распоряжаются без ограничений. Заемные же ресурсы составляют условную ликвидность. К их числу относятся кредиты иностранных центральных и частных банков, а также МВФ. Использование заемных ресурсов связано с выполнением определенных требований кредитора.

Мировые Валютные системы, этапы развития.
I.    Парижская валютная система (с 1867 г.).	
Ее основные принципы:
1.	Золотомонетный стандарт.
2.	Каждая валюта имеет золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием устанавливались золотые паритеты валют. Валюты свободно конвертировались в золото.
3.	Режим свободно плавающих курсов с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, то должник предпочитал расплачиваться золотом.
Золотой стандарт играл роль регулятора производства, денежного обращения, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотой стандарт был эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным . платежным балансом проводил дефляционную политику, ограничивали денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы порождало социальные проблемы.
С началом первой мировой войны Ц. Банки прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов.
После первой мировой войны был установлен золото - девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте для международных расчетов стали называться девизами.
П. Генуэзская валютная система (с 1922 г.).
Ее основные принципы:
1.	Золото - девизный стандарт. В межвоенный период статус резервной валюты не был закреплен ни за одной валютной, фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидером.
2.	Сохранены золотые паритеты. На золото обменивались не только валюта ведущих стран (США, Франция, Великобритания), но и косвенно через них валюты других стран (около 30 стран).
3.	Режим свободно колеблющихся курсов.
4.	Валютное регулирование осуществлялось в форме международных конференций, совещаний.
1.	
С 1914 г. по 1924 г. золотые запасы США возросли с 23% до 46% от общих золотых запасов капиталистических стран. США была почти единой страной, сохранившей золотомонетный стандарт, курс доллара к валютам других стан повысился на 10 - 90%о.
Валютная стабилизация была взорвана мировым кризисом в тридцатых годах. С 1931г. в Германии и Австралии был отменен золотой стандарт. В сентябре 1931г. был прекращен размен фунта - стерлингов на золотые слитки, курс снижен на 30%. В апреле 1933 г. был отменен золотой стандарт в США. В США взяли на себя обязательство обменивать доллары на золото по более высокой цене (повысился с 20.67 до 35 долларов за тройную унцию) для иностранных, иен тральных банков в целях укрепления международных позиций своей валюты.
1 октября 1936 г. во Франции был отменен размер франков на золото, франк девальвировал на 25%. Однако сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению ЦБ США, Великобритании, Франции.
Возникли валютные блоки:
Стерлинговый с 1931 г. - страны Британского содружества наций (кроме Канады, Ньюфаудлента), Египет, Ирак, Португалия, Дания, Норвегия, Швеция, Финляндия, Япония, Греция, Иран.
Долларовый блок - США, Канада, страны центральной и южной Америки. Эти. блоки служили средством расширения рынков сбыта источников сырья и сфер приложения капитала.
Великобритания и США. К концу 1938 г. золотое содержание и курс доллара понизился на 41% против уровня 1929 г., фунта стерлинга на 43%, французского франка на 60 %, швейцарского франка на 31%. Накануне второй мировой войны не осталось ни одной устойчивой валюты.
В период второй мировой войны валютный курс утратил роль в экономических отношениях. Расчеты между странами осуществлялись в основном золотом.
III. Бреттон — Вудская валютная система (с 1944 г.).
Конференции в ООН в США уставом НВФ были закреплены ее основные принципы:
1.	Золото - девизный стандарт двух резервных валют - доллар, фунт стерлинг.
2.	Три формы использования золота
а)	золотые паритеты валют с их фиксацией в МВФ.
б)	золото - международное платежное и резервное средство.
в)	США приравняли доллар к золоту 35 долларов за тройскую унцию 31,1035.

3.	Курсовые соотношения валют и их конвертируемость осуществлялись на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась с разрешения МВФ. Рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в пределах ± 1% по уставу МВФ. Для этого банки были обязаны проводить валютную интервенцию в долларах.
4.	Впервые созданы международные валютно-кредитные организации МВФ МБРР (Мировой банк реконструкции и развития).МВФ - предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платежных балансов для поддержания нестабильных валют; ведет контроль за соблюдением странами членами МВФ принципов валютной системы.
США сосредоточили к 1949 г. 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта, 75% золотых резервов.
В 1949 г. под давлением США была проведена массовая девальвация валют. США провели ревальвацию доллара для поощрения экспорта своих капиталов и скидки подешевле предприятий и товаров в западной Европе. Экспорт США занимал монопольное положение на мировых рынках. Снижение курсов валют колебалось от 12% до 30%. Обесценивание валют вызвало удорожание импорта и рост цен. США использовали принципы новой валютной системы для усиления своих позиций в мире.
С конца шестидесятых годов наступил кризис Бретонвудской валютной системы. Причины:
1)	Неустойчивость и противоречие экономики с 1967 г. замедление экономического роста. Мировой циклический кризис в 1969 - 1970 г.. 1974 -1975 г., 1979 - 1983 г. охватил экономику запада.
2)	Усиление инфляции. Различные темпы инфляции оказали влияние на динамику курса валют. Снижение покупательной способности создало условие для курсовых перекосов.
3)	Нестабильность платежных балансов усилили резкие колебания курсов валют.
4)	Не соответствие принципов Бретонвудской системы соотношению сил в мире. Ослабление позиций США и Великобритании в мировой экономике. В связи с ухудшением экономического положения 18 ноября 1967 г. золотое содержание и курс фунта стерлингов был снижен на 14,3%.
В декабре 1971 года под влиянием инфляции после кризиса 1969г. - 1970г. покупательная способность доллара упала на 2/3 по сравнению с 1934 г. когда был установлен его золотой паритет. Началась массовая продажа доллара на более устойчивые валюты и обмен доллара на золото.
США упорно сопротивлялись девальвации доллара и настаивали на ревальвации валют своих торговых партнеров. Путем ряда компромиссных условий

(ревальвация ряда валют; расширение пределов колебаний от ± 1 до 2,25%, отмена 10% таможенной полиции в США). США в 1972 г. было проведено повышение цен на золото и проведена девальвация доллара (12%). Мировой экономический кризис (энергетический) в 1973 г. привел к увеличению дефицита платежных балансов ряда стран (повышение цены на нефть) и новым колебаниям курсов валют.
Выход из валютного кризиса был найден в результате реформы мировой валютной системы.
IV.      Ямайская валютная система (1978 г.).
Изменение устава МВФ установление новых принципов:
1)	Введение стандарта СДР (специальные права заимствования) - новой международной счетной валютной единицы.
2)	Отменена официальная цена на золото, отменен размен доллара на золото, отменены золотые паритеты.
3)	Страны имеют право выбрать любого режима валютного курса.
4)	МВФ призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
По замыслу Ямайская валютная система должна быть более гибкой и лучше приспосабливаться к нестабильности платежных балансов и валютных курсов. Но и эта валютная система испытывает кризисы.
Проблемы СДР:
1)	Эмиссия и распределения. Размеры эмиссии не связаны с реальными потребностями международных расчетов. Исполнительный совет МВФ выпускает заранее установленные суммы на определенный период. СДР используются в форме безналичных перечислений по счетам стран -участников системы СДР, МВФ. Существуют противоречия в связи с распределением СДР между странами пропорционально их взносу в капитал МВФ. На долю промышленно развитых стран приходится 2/3 СДР. Развивающиеся страны и Франция предлагают связать принцип распределения СДР с оказанием помощи, финансированием развития.
2)	Проблема обеспечения. В отличия от золота СДР лишены собственной стоимости.
3)	Метод определения курса. Курс СДР определяется на основе валютной корзины - средневзвешенного курса. Валютная корзина состоит из доллара США 40%, марки ФРГ 21%. японской йены 17%. французского франка 11%. фунта стерлинга 11%. Доля валют в корзине СДР меняются каждые 5 лет с учетом доли страны в международной торговле (для доллара применяется во внимание его удельный вес в международных расчел ах его доля
1)	
40%).Валютная корзина придает стабильность СДР по сравнению с национальными валютами. 4)  Сфера использования СДР. СДР не стали главным международным резервным и платежным средством. СДР в основном применяются в операциях МВФ (кредиты, квоты, доходы и расходы МВФ). СДР как средство накопления валютных ресурсов применяется незначительно. Доля СДР в мировых валютных резервов ~ 3,4%. В качестве международного платежного средства СДР исполняются в ограниченном круге межгосударственных операций - для погашения задолженности стран по кредитам МВФ.
Тем не менее, есть и преимущества СДР - большая стабильность по сравнению с другими валютами и имеют международные гарантии. МВФ выплачивает проценты за хранение СДР сверх лимитов стран участниц.
Проценты равны средневзвешенным рыночным ставкам 5 ведущих стран. Проценты по счетам платить МВФ либо страна заемщик. Страны заемщики могут использовать всю сумму выделенного им лимита. МВФ создал Департамент СДР для активизации операций с этой валютой как резервно - платежным средством.
Введение плавающих вместо фиксированных валютных курсов не обеспечило их стабильности, выравнивание платежных балансов. Ямайская валютная реформа не обеспечила валютную стабилизацию. Кредитные возможности МВФ незначительны по сравнению с международными финансовыми потоками и дефицитом платежных балансов. Необходима дальнейшая реформа мировой валютной системы с целью поиска путей стабилизации валютных курсов. Мировой валютный механизм стал одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик.

ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.
Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците f одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики. Например, покрывая дефицит текущих операций платежного баланса национальной валютой, США способствовали экспорту инфляции в другие страны, созданию избытка долларов в международном обороте, что подорвало Бреттонвудскую систему в середине 70-х годов.
Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах XX в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий.
В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.
Материальной основой регулирования платежного баланса служат: 1) государственная собственность, в том числе официальные золото - валютные резервы; 2) возрастание доли (до 40-50%) национального дохода, перераспределяемого через государственный бюджет ; 3) непосредственное участие государства в международных экономических отношениях как экспортера капиталов кредитора, гаранта, заемщика; 4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.
Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных расчетов страны.
Странами, с дефицитным платежным балансом, обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капиталов.
1.	Дефляционная политика. Такая политика, направленная на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и заработной платы. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. В условиях экономического спада, при наличии большой армии безработных и резервов неиспользованных производственных мощностей политика дефляции ведет к дальнейшему падению производства и занятости. Она связана с наступлением на жизненный уровень и грозит обострением социальных конфликтов, если не принимаются компенсирующие меры.
2.	Девальвация. Понижение курса национальной валюты направлено на стимулирование экспорта и содержание импорта товаров. Однако роль девальвации в регулировании платежного баланса зависит от конкретных условий ее проведения и сопутствующей общеэкономической и финансовой политики. Девальвация стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.
Удорожая импорт, девальвация может привести к росту издержек производства импортных товаров, повышению цен в стране и последующей утрате полученных с ее помощью конкурентных преимуществ на внешних рынках. Поэтому хотя она может дать стране временные преимущества, но во многих случаях не устраняет причины дефицита платежного баланса.
1.	 Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров,
лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение
валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение
дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и
стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.
Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процентов, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика.
2.	 Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в
ходе формирования его основных статей - торгового баланса, "невидимых"
операций, движения капитала.
Важным объектом регулирования является торговый баланс . В современных условиях государственное регулирование охватывает не только сферу обращения, но и производства экспортных товаров. Стимулирование экспорта на стадии реализации товаров осуществляется путем*воздействия на цены (предоставление экспортерам налоговых, кредитных льгот, изменение валютного курса и т.д.). Для создания долгосрочной заинтересованности экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков государство предоставляет целевые экспортные кредиты, страхует их от экономических и политических рисков, вводит льготный режим амортизации основного капитала, предоставляет им иные финансово-кредитные льготы в обмен на обязательство выполнять определенную экспортную программу.
В целях регулирования платежей и поступлений по "невидимым" операциям платежного баланса принимаются следующие меры: ограничение нормы вывоза валюты туристами данной страны; прямое или косвенное участие государства в создании туристической инфраструктуры в целях привлечения иностранных туристов; содействие строительству морских судов за счет бюджетных средств для уменьшения расходов по статье "Транспорт"; расширение государственных расходов на научно-исследовательские работы в целях увеличения поступлений от торговли патентами, лицензиями, научно-техническими знаниями и т.д.
регулирование миграции рабочей силы. В частности, ограничение въезда иммигрантов для сокращения переводов иностранных рабочих.
регулирование движения капиталов направлено, с одной стороны, на поощрение внешнеэкономической экспансии национальных монополий, а с другой - на уравновешивание платежного баланса путем стимулирования притока иностранных и репатриации национальных капиталов. Этой цели подчинена деятельность государства как экспортера капиталов, создающая благоприятные условия для частных заграничных инвестиций и вывоза товаров. Правительственные гарантии по инвестициям обеспечивают страхование коммерческого и политического риска.
При активном платежном балансе государственное регулирование направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том числе кредитов и помощи развивающимся странам) и ограничения импорта капиталов. Обычно применяется компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: ре-стрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.
В поисках источников погашения дефицита платежного баланса промышленно развитые страны мобилизуют средства на мировом рынке капиталов в виде кредитов банковских консорциумов, облигационных займов. В этой связи активно участвуют коммерческие банки (особенно евробанки) в покрытии дефицита платежного баланса. Преимуществом банковских кредитов по сравнению с кредитами международных валютно-кредитных и финансовых организаций являются их большая доступность и не обусловленность стабилизационными программами. Однако банковские кредиты относительно дорогие и труднодоступны для стран, имеющих крупную внешнюю задолженность.
С середины 70-х до середины 80-х годов промышленно развитые страны активно применяли нефтедоллары для погашения дефицита своих платежных балансов путем рециклирования (перераспределения) валютной выручки нефтедобывающих стран от экспорта нефти.
К временным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи.
В связи с активным привлечением иностранных кредитов для балансирования платежного баланса внешняя задолженность стала глобальной проблемой. Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных резервов.
В условиях частичной демонетизации золото как всеобщее платежное средство используется: во-первых, в ограниченных размерах и лишь в последнюю очередь, когда исчерпаны все другие возможности; во-вторых, в опосредствованной форме путем его предварительной реализации на мировых рынках золота в обмен на национальные кредитные деньги, в которых принято заключать торговые и кредитные соглашения и осуществлять международные расчеты.
Главным средством окончательного балансирования платежного баланса служат резервы конвертируемой иностранной валюты. После второй мировой войны США и Великобритания погашали дефициты своих платежных балансов национальной валютой, так как Бреттонвудское соглашение придало доллару и фунту стерлингов статус резервной валюты. Благодаря Этой привилегии США смогли сохранить половину своего огромного золотого запаса, накопленного в годы войны и после нее.
С 70-х годов для приобретения иностранной валюты, необходимой для
покрытия дефицита платежного баланса, стали применяться СДР путем
перевода их со счета одной страны на счет другой в МВФ. Однако эмиссия
СДР незначительна, их доля в международных ликвидных резервах невелика
(2,4%).	
С 1979 г. страны - члены ЕВС для покрытия временного дефицита платежного баланса применяют также ЭКЮ. Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту. Например, США частично покрывают пассивное сальдо своего платежного баланса, размещая облигации казначейств в центральных банках других стран.
Окончательным средством погашения дефицита платежного баланса служит также иностранная помощь в форме субсидий и даров. Например, в 1947 г. 75% совокупного дефицита платежных балансов стран Западной Европы были покрыты за счет помощи США ценой экономических и политических уступок. В современных условиях привлечение помощи особенно характерно для большинства развивающихся стран, платежные балансы которых, как правило, дефицитны.
Активное сальдо платежного баланса используется государством для погашения (в том числе досрочного) внешней задолженности страны, предоставления кредитов иностранным государствам, увеличения официальных золотовалютных резервов, вывоза капитала в целях создания второй экономики за рубежом.
Новым явлением стало межгосударственное регулирование платежного баланса с середины 70-х годов. Оно возникло как следствие интернационализации хозяйственных связей и недостаточной эффективности национального регулирования. С возрастанием роли внешних факторов воспроизводства длительное не равновесие платежного баланса усиливает диспропорции в экономике отдельных стран и в мировом хозяйстве. Поэтому ведущие страны разрабатывают методы коллективного регулирования платежного баланса. К межгосударственным средствам регулирования платежных балансов относятся: согласование условий государственного кредитования экспорта; двухсторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям "своп" ; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций, прежде всего МВФ.
Превышение допустимой в мировом сообществе нормы задолженности страны ставит проблемы экономического, а затем политического характера. Поскольку рынки ограничивают кредиты таким странам, покрытие дефицита ее платежного баланса возможно лишь за счет условных кредитов, в частности МВФ, предусматривающих стабилизационные программы, а также вмешательство кредиторов и международных организаций в экономику и политику стран-заемщиц. Поэтому в целях уменьшения риска подобной зависимости страны-должники, в том числе промышленно развитые, переориентируют экономическую политику в целях уменьшения внешнего государственного долга. Эффективным средством оздоровления платежного баланса является сокращение военных расходов, в том числе зарубежных.
Мировой опыт регулирования платежного баланса свидетельствует о трудностях одновременного достижения внешнего и внутреннего равновесия национальной экономики. Это усиливает две тенденции - партнерство и разногласия - во взаимоотношениях стран с активным и пассивным платежным балансом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании изложенного материала можно сделать следующие выводы:
1.	Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство.
2.	Платежный баланс имеет индивидуальные особенности для каждой страны, что является следствием ее экономической политики, экономического развития и национальной самобытности.
3.	На платежный баланс оказывает сильное влияние международная обстановка. Разрядка международной напряженности оказывает позитивное влияние на платежные балансы.
4.	Платежный баланс - является объектом государственного регулирования.
5.	Платежный баланс России характерен для стран, переживающих социально-экономические и политические трудности.
1.	
Платежный баланс, особенности платежного баланса РФ
ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС - ОТРАЖЕНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ СТРАНЫ

Платежный баланс - балансовый счет международных операций - это стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. Балансовый счет -международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином "платежный баланс", а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления.
В последнее время в дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение на данный момент стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. У одних стран полученные ресурсы преобладают, а заграничные активы невелики. У других стран велики и разнообразны и те, и другие показатели. Особое место занимают США как нетто-импортер иностранных финансовых ресурсов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны.
С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное - если платежи превышают поступления.

Структура платежного баланса.
Платежный баланс имеет следующие разделы: торговый баланс, т.е. соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс "невидимых" операций); баланс движения капиталов и кредитов.
Торговый баланс. Исторически внешняя торговля выступает исходной формой международных экономических отношений, связывающей национальные хозяйства в мировое хозяйство. Благодаря внешней торговле складывается международное разделение труда, которое углубляется и совершенствуется с развитием внешней торговли и других международных экономических операций.
Показатели внешней торговли традиционно занимают важное место в платежном балансе. Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Поскольку значительная часть внешней торговли осуществляется в кредит, существуют различия между показателями торговли, платежей и поступлений, фактически произведенных за соответствующий период.
Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса. Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений. Для промышленного развития стран это может иметь иное значение. Например,   дефицит торгового баланса США (с 1971 г.) объясняется активным продвижением на их рынок международных конкурентов (Западной Европы, Японии, Гонконга, Тайваня, Южной Кореи и других стран) по производству товаров все большей сложности, в результате складывающегося международного разделения труда более эффективно используются ресурсы в мировых масштабах. Зеркальным отражением дефицита внешней торговли США служит активное сальдо по этим операциям у упомянутых партнеров, которые используют валютные поступления для заграничных капиталовложений,, в том числе в США. Баланс услуг включает: платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмической, телеграфной, телефонной, почтовой и другим видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертным услугам, содержанию дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, различным комиссионным сборам, рекламе, ярмаркам и т.д.. Услуги представляют собой динамично развивающийся сектор мировых экономических связей; его роль и влияние на объем и структуру платежей и поступлений постоянно возрастают.
С ростом уровня благосостояния в развитых странах резко увеличились масштабы международного туризма, в составе которого значительную часть составляют деловые поездки в связи с интернационализацией современного производства.
Развитие международного производства, научно-техническая революция и другие факторы интернационализации хозяйственной жизни стимулировали торговлю лицензиями, ноу-хау, другими видами научно-технического и производственного опыта, лизинговые операции (аренда оборудования), деловые консультации и другие услуги производственного и персонального характера.
По принятым в мировой статистике правилам в раздел "услуги" входят выплаты доходов по инвестициям за границей и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они ближе к движению капиталов и услуг. В платежном балансе выделяются статьи: предоставление военной помощи иностранным государствам, военные расходы за рубежом. Они как бы примыкают к операциям услуг.
По методике МВФ принято также показывать особой позицией в платежном балансе односторонние переводы. В их числе: государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; частные операции - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину. Этот вид операций имеет большое экономическое значение. Италия, Турция, Испания, Греция, Португалия, Пакистан, Египет и другие страны уделяют большое внимание регулированию выезда за границу своих граждан на заработки, так как используют этот источник значительных валютных поступлений для развития экономики. Для ФРГ, Франции/Великобритании, Швейцарии, США, ЮАР и других стран, временно привлекающих иностранных рабочих и специалистов, напротив, такие переводы средств служат источником дефицита этой статьи платежного баланса.
Перечисление операции услуг, движения доходов от инвестиций, сделки-военного характера и односторонние переводы называют "невидимыми" операциями, подразумевая, что они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей. В их составе выделяются три основные группы сделок; услуги, доходы от инвестиций, односторонние переводы.
Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов. По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории: международное движение предпринимательского и ссудного капитала.
Предпринимательский капитал включает прямые заграничные инвестиции (приобретение и строительство предприятий за границей) и портфельные инвестиции (покупка ценных бумаг заграничных компаний). Прямые инвестиции являются важнейшей формой вывоза долгосрочного капитала и оказывают большое влияние на платежный баланс. В результате этих инвестиций развивается международное производство, которое интегрирует национальные экономики в мировое хозяйство на более высоком уровне и прочнее, чем торговля. В 1992г. Накопленная стоимость прямых пограничных инвестиций всех стран, подсчитанная методом суммирования ежегодных вложений нарастающим итогом, составила около 2 трлн. долларов. Вывоз предпринимательского капитала происходит интенсивнее, чем рост производства и внешней торговли, что свидетельствует о его ведущей роли в интернационализации хозяйственной жизни. Более двух третей стоимости прямых заграничных инвестиций составляют взаимные капиталовложения развитых стран. Это означает, что хозяйственные связи между ними укрепляются в большей степени, чем с остальным миром.
Международное движение ссудного капитала классифицируется по признаку срочности.
1. Долгосрочные и среднесрочные операции включают государственные и частные займы и кредиты, предоставленные на срок более одного года. Получателями государственных займов и кредитов выступают преимущественно отстающие от лидеров страны, то время как передовые развитые государства являются главными кредиторами. По-иному выглядит картина с частными долгосрочными займами и кредитами. Здесь также

развивающиеся страны прибегают к заимствованию у частных кредитно-финансовых
институтов развитых стран. Но и в развитых странах корпорации активно используют
привлечение ресурсов с мирового рынка в форме выпуска долгосрочных ценных бумаг
или банковского кредита.
2.   Краткосрочные операции включают международные кредиты сроком до года, текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары), перемещение денежного капитала между банками. В последние два десятилетия межбанковские краткосрочные операции на мировом денежном рынке приобрели большой размах. Если в 60-70-е годы преобладало стихийное перемещение "горячих" денег, что усиливало инфляцию и кризис Бреттонвудской валютной системы, то в 80-е годы основной поток краткосрочных денежных капиталов (ежегодно 100—150 млрд. долларов) направляется в США, привлекаемый сравнительно высокими процентными ставками и курсом доллара (в начале 90-х годов снизился до 70 млрд. долларов).
Заключительные статьи платежного баланса отражают операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы, в результате чего происходит изменение величины и состава централизованных официальных золото - валютных резервов.

К лекции №2
Характер и особенности развития современных МЭО.
Если говорить о характере МЭР на современном этапе, то его определяют такие черты:
1.	Глубокая степень разделения международного труда (МРТ) в мировом хозяйстве (MX).
2.	Возрастание масштабов международной внешней торговли и ее качественное изменение. Из чисто коммерческой она превращается в средство обслуживания национальных производственных процессов.
3.	Интенсификация миграции населения.
4.	Всемирный обмен научно-техническими знаниями, развитие сферы услуг.
5.	Заметный рост масштабов миграции рабочей силы.
6.	Ускорение и расширение процессов интеграции экономик стран и регионов.
МЭО определяются на современном этапе следующими основными особенностями:
1.	Интернационализация характеризует растущую взаимосвязь и взаимозависимость
отдельных национальных экономических систем.
Под воздействием НТР происходит интернационализация обмена, капитала и производства, возрастает уровень специализ-ации и кооперирования производства. Генеральной тенденцией развития MX является движение к
1)	созданию единого планетарного рынка капиталов, товаров и услуг;
2)	экономическому сближению и объединению отдельных стран в единый Мировой хозяйственный комплекс на основе МРТ.
2.	Глобализация, понимаемая как универсализация экономической жизни, которая под
влиянием обмена знаниями, людьми, товарами, культурными ценностями и т.д.все более
тяготеет к единым стандартам, принципам и ценностям.
Глобализация протекает на 2-х уровнях:
1	уровень: макроэкономический. Это формы и способы связи национальных экономик в MX. Это процессы либерализации, снятие торговых и инвестиционных барьеров, создание свободных экономических зон (СЭЗ). Это уровень национальных участников внешнеэкономических связей (ВЭС).
2	уровень: - микроэкономический. Это особая сфера деятельности национальных экономических единиц, ориентированная на ВЭС, основанная на МРТ.
Таким образом, глобализация означает единый подход к освоению мировых рынков и ее главной тенденцией становится не противоборство, а сотрудничество и взаимопонимание.
Особенности интеграции России в мировую экономику.
В 1995 г. Россия произвела менее 2% мирового ВВП и занимала по этому показателю 11 место. Впереди оказались Индия, Италия, Великобритания, Бразилия, Индонезия. А ранее, в 1985 г., впереди были США, Япония, Китай, Германия и Франция. Удельный вес России в мировом промышленном производстве составляет около 4% - это 5 место в мире. По уровню производительности труда в промышленности Россия занимает 64 место, а в сельском хозяйстве 77 место. Структура экспорта носит преимущественно сырьевой характер. По оценкам специалистов, Россия обладает природными ресурсами на сумму приблизительно 10,2 трлн. $. Для сравнения, Бразилия - 3,3 трлн. $, Южная Африка - 1,1 трлн. $, Индия - 0,4 трлн. $. Процессы вывоза капитала, организации СП, СЭЗ находится на начальной стадии. Только % российской

экономики вовлечено в мирохозяйственные связи. Доля России по данным ВТО в мировом экспорте в 1999 г. составляла 1,3%. Это 20 место. В мировом импорте -0,7%, это 28 место. Это свидетельствует об ограниченном уровне вовлеченности страны в мировой товарообмен.
Предпосылками к интеграции России в МЭР могут быть:
1)	ускоренное прохождение основных ступеней развития экономики рыночного типа;
2)	восстановление нарушенных связей после распада СССР, интеграция стран СНГ по типу ЕС (Евросоюза).
Россия обладает рядом специфических преимуществ для усиленной адаптации в MX. К ним относятся:
а)	огромное сырьевое богатство;
б)	квалифицированная и сравнительно дешевая рабочая сила;
в)	большие масштабы накопленных основных фондов, развитая научно-техническая база.
Успех будут определять не сами факторы, а то, как они эффективно будут использоваться.
Однако процесс интеграции России в мировую экономику сдерживают стратегически слабости российской экономики. К ним относятся:
а)	отсутствие полноценной системы финансовой, организационной, информационной поддержки
экспортеров;
б)	спад производства в отдельных отраслях, непродуманная конверсия ВПК, что ведет к потере
традиционных рынков;
-
в)	нерациональная структура экспорта и импорта;
г)	ориентация НИОКР на военные исследования;
д)	изношенность и моральное устаревание основных фондов;
е)	нестабильность в экономике и политике.
Для интеграции России в систему мирохозяйственных связей необходимо:
1)	установление стабильного политического режима;
2)	развитие и совершенствование рыночного механизма хозяйствования;
3)	всемирное привлечение и эффективное использование иностранных инвестиций путем создания механизма благоприятного инвестиционного климата, адекватного требованиям открытой экономики с российской спецификой;
4)	проведение активной внешнеторговой политики, сочетающей экспортоориентированность производства с импортозамещением;
5)	стимулирование экономического развития по пути НТП;
6)	вступление в международные организации, присоединение к международным конвенциям и другим источникам международного права.
1)	
К лекции №3 МРТ.
Факторы, определяющие участие страны в МРТ
I.    Национальные факторы МРТ.

а) Природно-географические различия отдельных стран	-	природно-климатические условия;
-	природные ресурсы;
-	величина территории;
-	численность населения;
-	экономико-географическое положение
страны.	
б) Социально-экономические особенности отдельных стран
е	-	положение страны в мировой экономике;
-	особенности исторического развития
производственных традиций и
внешнеэкономических связей;
-	достигнутый уровень экономики и НТР;
-тип хозяйствования;
-	законодательная база внешних связей.	
II.   Международные факторы МРТ.
-	Уровень НТП в мире: чем он выше, тем более наукоемкими становятся отрасли (продукты).
-	Спрос на мировом рынке.
-	Система международных расчетов.
-	Экономические проблемы.
Сущность международного разделения труда (МРТ).
Участие в МРТ дает странам дополнительные экономические эффекты, позволяя полнее и с наименьшими издержками удовлетворить свои потребности.
Сущность МРТ проявляется в диалектическом единстве разделения и объединения процесса производства.
Центральным понятием выступает разделение труда, под которым понимается исторически определенная система общественного труда. Она складывается в результате качественной дифференциации деятельности в процессе развития общества.
МРТ выступает высшей степенью общественного разделения труда между странами. Оно опирается на специализацию производства отдельных стран.
МРТ играет возрастающую роль в реализации процессов расширенного воспроизводства в мировом хозяйстве:
1)	Обеспечивает взаимосвязь этих процессов;
2)	Формирует соответствующие международные отраслевые и регионально-отраслевые пропорции.
1)	
MPT опирается на общественное разделение труда, которое подразделяется на следующие функциональные виды:
1)   Общее; 2) частное; 3) единичное.
Схема: взаимосвязь видов разделения труда.
Территориальное РТ

Межрегиональное разделение труда	
	общее		частное		единичное		
Международное разделение труда	
							
	v						'		
Функциональные виды труда
Причиной и условием возникновения и развития международной экономики стало международное разделение труда во всех 3-х его функциональных видах.
2 в. Теория сравнительных издержек производства.
А.Смит доказывал необходимость свободы торговли и предпринимательства, поскольку различные свободы торговли препятствуют углублению разделения труда между отдельными регионами и странами.
Уничтожение этих барьеров и расширение сферы международного обмена должно вести к специализации национальных экономик и росту их взаимозависимости, к складыванию общемирового хозяйства. Идеи А.Смита получили свое развитие в работах Д. Рикардо, Дж.Ст.Милля и других.
Их основной идеей является теория сравнительных издержек производства, в которой сформулированы положения о существования различий между странами в условиях становления и развития производства и его факторов. В соответствии с этим предполагается, что в любой стране при любых природных и климатических условиях в принципе существует возможность наладить производство любых товаров.
Сопоставление затрат, связанных с производством тех или иных товаров, приводит к заключению, что вместо выпуска всех товаров, на которые предъявляется спрос, значительно выгоднее сосредоточиться на производстве одного, но требующего наименьших затрат. Специализация на этом товаре позволяет посредством обмена приобрести все другие товары на внешнем рынке. Теорией сравнительных издержек доказывается выгодность специализации не только в условиях

преимущества одной страны над другой в производстве какого-либо товара, но и даже в условиях, когда такое преимущество отсутствует.
3 в. Факторы, влияющие на МРТ.
Основные факторы: НТР, открытость экономики и либерализации торговли, конкуренция (проработать самостоятельно).
В процессе развертывания МРТ главное состоит в том, что последний участник ищет и находит экономический интерес, выгоду от своего участия в МРТ.
Основные выгоды: 1) получение разницы между международной и внутренней ценой экспортируемых товаров и услуг; 2) экономия внутренних затрат из-за отказа от национально производства при использовании более дешевого импорта.
Коэффициенты МРТ, полученные в результате деления индексов объема (V) экспорта товаров на индексы объема (V) ВВП за определенный период, свидетельствуют, с одной стороны, об углублении МРТ, а с другой стороны, промышленно развитые страны (ПРС) имеют более высокие коэффициенты МРТ, чем развивающиеся страны, и в целом, произошло относительное снижение коэффициентов МРТ.
Табл. 1 Коэффициенты МРТ.

	1971-1980 гг.	1981-1990 гг.	1991-2000 гг.	
Мир в целом	1,08	1,21	1,08	
Промышленно развитые страны	1,11	1,31	1,15	
Развивающиеся страны	0,99	1,03	0,80	

4 в. Основные формы МРТ.
Основными формами МРТ являются международная специализация производства (МСП) и международная кооперация производства (МКП).
МСП
Производственное направление    Территориальное направление
а)межотраслевое	а) отдельных стран
б)внутриотраслевое	б) группы стран
в) специализация отд. предприятий	в) регионов

В свою очередь производственная специализация подразделяется на 3 вида: 1) предметная (производство продуктов); 2) подетальная (производство частей, компонентов продуктов); 3) технологическая или стадийная (осуществление отдельных технологических процессов).
МКП осуществляется в 3-х формах:
1)	Производственно-технологическое сотрудничество. Включает в себя:
а)	вопросы передачи лицензий и использование прав собственности;
б)	разработку и согласование проектно-конструкторской документации, технологических
процессов, технического уровня и качества продукции и т.д.;
в)	совершенствование управления производством, стандартизация, унификация и др.
2)	Торгово-экономические процессы, связанные с реализацией кооперированной продукции.
3)	Послепродажное обслуживание техники.
Выделяют 3 основных метода, которые используются при налаживании кооперационных связей: 1-й метод. Осуществление совместных программ. Реализуется в 2-х формах:
а)	подрядное производственное кооперирование. Предполагает выполнение работы исполнителем по поручению заказчика, подрядное оглашение между двумя сторонами, обуславливаемое сроками, объемами, качеством исполнения и др.
б)	совместное производство.
2-й метод. Договорная специализация предполагает разграничение производственных программ между участниками производственного кооперирования. Они стремятся устранить или уменьшить дублирование производства и прямую конкуренцию между собой на рынке.
3-й метод. Создание совместных предприятий. Это т.н. интегрированная кооперация, получившая широкое распространение во всем мире. При такой организационной форме объединяются капитал нескольких участников для реализации отдельных, взаимно согласованных целей.
5 в. Современные Западные формы МРТ.
Теории в области модернизации МРТ условно можно подразделить на 2 подхода:
1-й. Различные варианты концепции взаимозависимости.
2-й. Конкретные рекомендации, планы перестройки существующей модели МРТ.
(подготовить самостоятельно, можно в реферативной форме).
Этапы и тенденции развития МЭО.
Периодизация МЭО не совпадает полностью с этапами развития мирового хозяйства. Дело в том, что MX окончательно сформировалось в конце 19в., а МЭО развивались намного раньше. Именно развитие торговли и закладывало основу для развития МЭО. Поэтому эпоху возрождения и развития городов можно считать и началом МЭО. Но свое настоящее развитие МЭО получили только с окончательным оформлением мировой системы капиталистического хозяйства. Поэтому за основу развития МЭО можно взять развитие мировой системы хозяйства.
В развитии МЭО тогда можно выделить следующие этапы:
1 период. Конец XIX в. - начало 40-х XX в. Характеризуется кризисными явлениями в развитии мировой экономики. Первая мировая война. Мир распадается на два враждующих блока. В 1917 г. Россия выпадает из мирохозяйственных связей. Глубокий социально-экономический кризис вызвал общую неустойчивость экономических связей. Это вызвало Великую Депрессию в развитии экономик ведущих стран мира в конце 20-30 годов и явилосцпричиной Второй мировой войны.
2-й период. Начинается с 1945 г. - по 80-е гг. XX столетия. Характеризуется интенсивным ростом вывоза предпринимательского капитала в мировой капиталистической экономике. После Второй мировой войны образуется мировая социалистическая система. В системе MX капитализм занимает доминирующие позиции: 9/10 объема международной торговли на начало 90-х годов приходилось на товарооборот в рамках мирового капиталистического хозяйства. В бывших социалистических странах 1/3 мирового национального дохода. На этом этапе главной силой в производственных связей становятся ТНК, которые образовывали международные производственные комплексы. В начале 70-х годов их было ок. 7 тыс., в конце 90-х их стало ок. 40 тыс.. После 2-ой мировой войны США стали лидером мировой экономики. В 50-е - 60-е гг. XX в. Произошел распад колониальной системы, и на авансцене международной жизни появилась большая группа развивающихся стран.
Сформировались 3 основных центра или мировых полюса.
Особо следует выделить успехи Японии, которая вышла на 2-е место в мире после США, появились страны НИС-«новые индустриальные страны» Юго-Восточной Азии (1-я волна-«4 малых дракона» : Южная Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур, и страны Латинской Америки: Бразилия, Аргентина, Мексика и др.).
3-й период. Конец 80-х годов и по настоящее время. Распад мировой системы социализма. Возросла степень освоения географического пространства. Усилилось влияние международных и глобальных производств. В результате взаимодействия различных субъектов мировой экономики усилилась тенденция к созданию единого планетарного мирового хозяйства. Создаются региональные экономические объединения. В мировой экономике выделяются 3 основных полюса: США, ЕС, Япония. Ведущее положение в мировом хозяйстве занимают 7 промышленно развитых стран: США, Япония, Канада, Германия, Франция, Великобритания, Италия. На их долю приходится более 80% промышленного производства группы промышленно развитых стран и около 60% всего мирового промышленного производства, соответственно 70 и 60% производства электроэнергии, более 60% и около 50% экспорта товаров и услуг.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС.
Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются: а) Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; б) Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; в. Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.).
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов:
1.     Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе США. Так, в период после второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными. Торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. 10 млрд. долларов) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Прибыли США только от прямых заграничных инвестиций увеличились с 3,5 млрд. в 1996 г. До 18,8 млрд. долларов в 1981 г., в том числе 7,6 млрд. долларов от капиталовложений в развивающихся странах.
Однако доля США в ежегодном приросте прямых инвестиций уменьшилась с 50% в 1967 г. до 30% в 1973 г. и 4% в 1980 г. за счет увеличения доли Западной Европы и Японии, а с 1985 г. США стали нетто-импортером капитала. Нетто-долг США составил 400 млрд. долл. В 1987 г. и примерно 700 млрд. в начале 90-х годов.
Падение доли США в мировом промышленном производстве (с 54,6% в 1948 г. до 37,8% в 1984г.), экспорте товаров (с 33,0% до 12,7% соответственно), экспорте капиталов (на 20% за 70-е годы) при резком увеличении военных расходов, в том числе за границей, привело к хроническому дефициту их платежного баланса. Противоречия между сложившимися к началу 70-х годов тремя центрами - США, Западной Европой (в первую очередь странами ЕЭС), Японией -отражаются на состоянии их платежных балансов. Нестабильность платежного баланса США нарастает. По мере усиления западноевропейского и японского центров, их экономического и научно-технического потенциала, экспансии на мировых рынках товаров и капиталов, платежные балансы ряда стран Западной Европы (особенно ФРГ) и Японии в 70-е и 80-е годы, как правило, сводились с крупным положительным сальдо, что превратилось в одну из острых проблем международных Экономических и валютно-кредитных отношений. На рубеже 70-80-х годов произошли новые сдвиги: временно образовались активное сальдо платежного баланса по текущим операциям США и крупный дефицит у Японии, стран-членов ЕЭС, в том числе ФРГ и Франции. Однако затяжной мировой экономический кризис и падение конкурентоспособности американских товаров, во многом связанное с повышением курса доллара, привели к ухудшению текущего платежного баланса США в 1982-1985 гг. Японии удалось активизировать текущие операции своего платежного баланса, а ФРГ- значительно уменьшить дефицит и выровнять платежный баланс главным образом в результате улучшения показателей по внешней торговле.
2.Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран. Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.
3.Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей, отражающихся в платежном балансе, предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений, в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени. Разрядка международной напряженности благодаря преобразованиям в странах Восточной Европы и бывшего СССР может оказать позитивное влияние на платежные балансы.
4.Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика.
Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей.
5.Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью, энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежного баланса стран - импортеров нефти ряда промышленно развитых стран, включая США, развивающихся стран и активизации платежного баланса нефти экспортирующих стран ОПЕК. Война в Персидском заливе, начавшаяся в январе 1991г., вызвала скачек цены на нефть. С июня по октябрь 1993г. цена на кофе повысилась с 900 до 1600 долл. за тонну.
В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли; стран ЕС-38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%), а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке.
6. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив: задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика "лидз энд лэгз"). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов, чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны.
7.Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в том случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу.
8.Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран, создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений. Например, на страны НАТО распространялся обширный список товаров (КОКОМ), запрещенных для поставки в бывшие социалистические страны "по стратегическим соображениям". Преобразования в странах Восточной Европы и бывшем СССР по пути перехода к рыночной экономике создали условия для отказа от дискриминации в пользу взаимовыгодного сотрудничества.